2016年4月24日，深圳少儿图书馆，清华大学公共管理学院杨燕绥教授
未备而老是老龄化的最大问题
前不久参加亚洲博鳌论坛，我有几点体会非常深，其中有一个论坛是讨论美国的经济是不是永远能领先，是不是能够持续复苏，而且在未来50年是不是还能领先？有三个美国专家，一个是搞金融的，一个搞IT的，一个是搞大数据的，但他们回答却是一样的，说这已经是美国人根深蒂固的想法，他们说当然美国是要领先的，理由是什么？理由就是看全世界的优秀人才是不是还愿意进美国，或者从美国的数据看，这些优秀人才进入美国的流量是不是有所减少，他们觉得到目前为止没有减少，优秀人才还在向美国流动。日本、印度等其他国家和地区还在减少，因此美国的优势就没有下降。
第二个体会是他们怎么看待我们人口的指标。从经济上看，国家的总和生育率低于1.8的话，说明劳动力越来越珍贵越来越少，这意味着劳动力价格是要不断上涨的。如果产业能升级，科技附加值还比较高，那兴许还能赚得回来。
这些问题对经济发展规划制订、投资策略都发挥了实实在在的影响。因此，要怎么看老龄社会和银色经济？关于人口老龄化的问题不能忽略，我们有一些经济部门，现在好一些了，以前他们对老龄化视而不见。随着人口老龄化，它对GD P的影响是非常明显的，忽略这个问题是不负责任的，但同时也不能悲观。
从人口统计上来看，中国应该在2000年进入老龄社会，1996年就开始出现，统计人口都是5年为一个周期。大概在2025年前后，进入深度老龄社会，到了2040年之前，中国就进入了一个超级老龄社会。
有个时间表，美国从进入老龄社会到深度老龄社会的时间是65年，它想了很多办法，有足够的时间来有备而老，中国前后加起来也就是40年。而最糟糕的是实际赡养比，如果以65岁为退休标准的话，那么15岁到64岁的都是劳动人口，我们的就业参与率只有50%。还有我们有比较多人会想办法提前退休，早一点退出劳动力市场，这使实际赡养比变得非常重。
这样的情况比实际统计的情况要严重得多，按时间表我们进入了老龄社会，但是我们现在只有2.8个人交社会保险，养1个退休的人，所以实际上，我们已经进入了深度老龄社会，就是因为我们失业的多，低收入的多，还有早退休的多，这就使中国的老龄社会加重了它的程度。
这考验着国家的公共政策。在进入老龄社会阶段，养老保障全覆盖，让老年人没有后顾之忧，让年轻人没有后顾之忧。本来就必须做到这一点，但我们现在已经进入深度老龄社会了，这些东西做完了吗？没有，我们确实没有做好，所以这个就是大家说的，未备而老。
养老制度必须调整结构
在“十二五”规划期间，民政部花了很大力气，批了地、盖了房，做了很多老年养老，每千人达到26张床位 ，但是居然发现这些床位48.7%是空的，老人不去，为什么？因为如果那个床位只能解决吃饭睡觉的问题，那在家里就可以解决的，谁会跑到那个地方去？
老年人一旦要离家养老，就是面对着一老问题，这需要面对着几种的处理，慢病的管理，病后的康复，还有失能的护理，还有临终的疏解，这些服务是儿女再孝顺也解决不了的，他需要的是这些服务。很多人愿意投养老产业，但就是找不到盈利模式。
一旦国家进入深度老龄社会，这个时候开源节流调整制度结构。所谓制度结构理论上就是叫公共品，那个是由政府供给的，另一个准公共品，就是政府给你税收减免，找最优秀的机构来运作，实行相对低的管理费。
对此，福利大师贝弗里奇讲的就更加通俗了，这个公共品叫面包，政府只能给面包，让所有老人吃到面包，看到医生，就是政府该保证的最起码也要做到的。面包政府给，黄油就得自己买，我一辈子干完了最后就等着政府的那点面包也太没出息了吧，所以得给自己挣黄油，让全家人都吃上黄油。
到这个时候的结构调整，政府给面包，也要激励市民自己买黄油，如果一个国家的养老金制度导致的结果是大家都不想干活，都想等着政府发钱，那么这个制度是非常失败的。尤其对年轻人，它没有给年轻人信心，没有让年轻人看到实惠，所以年轻人不想参加，年轻人甚至问我买商业保险是不是都比社保好，这就糟糕了。到这个时候一定要调整制度结构。不能再靠提高企业费率、个人费率，我们费率已经到头了，那怎么办？调结构，这就是今天要做的非常重大的事情。
银色经济讲究的是质量和结构
归纳一下，人口老化并非社会老化，人口老龄化意味着健康长寿是人们的希望，它告诉我们国家正在进入人类的第三大财富波：健康产业革命。当人均GDP一超过一千美金，人们的生育就开始变化；当人均GDP超过五千美金，人们的消费开始“购买”健康，吃饱了，居住也解决了，交通也还可以了，这时候就开始想着生活质量高点，寿命长点，健康点，往健康投资了，这就推动第三大财富波健康产业的到来。
它标志着进入这样一个阶段，这个阶段我们把它称为银色经济，不要讲银发经济，银发是说人老了要等别人照顾。银色经济是指我们要基于人口老龄化的需求和约束条件，组织、生产、分配、流通、消费的活动及其形成供求关系的总称。
银色经济跟工业4.0技术革命有什么区别？最核心的一个，银色经济要求的是技术进步人文进步并重，它更讲人文，因为工业革命讲的是发展，讲的是技术进步，而且叫优胜劣汰，落后挨打这些都是理所当然，但是银色经济的时候，人类很多事都是螺旋上升，回到原点，但回到原点是高级的原点，因为银色经济大健康产业的核心不是大机器、蒸汽、杠杆这些东西，它是生命科学，它更加研究人的生命怎么来怎么去，怎么更及早地发现问题，更准确对疾病进行定义，用药进行准确靶向治疗，医生以后不再是经验医生，他们要寻证医疗。
到了银色经济的时候讲人文，更加注重人的生命，更加保护这个。这个时候我们的发展并不单纯追求GDP的总量，GDP的总量是农业时代追求的目标，是人均GDP的福利相关性，随着GDP高了，福利是涨了，GDP低了我的福利是不是降了，就看是怎么去进行各种资产的配置的。追求人均GDP福利相关性、经济速度和经济质量并重，GDP没有那么高，不等于公民福祉下降，那个时候讲的是质量和结构。
到了这个时代就业开源、福祉改善并重，一定要随着人的寿命的延长，延长劳动年龄，增加就业参与率，大家都等着别人养自己，就不行了。那么，社会参与使物质资源国家企业个人最大限度地充分发挥和协作，社会参与政府主导在这个时代社会企业非常重要。尤其在公共服务里的医院、养老、学校，因为这些公共服务是所有人的成长都需要的服务，而且这些服务恰恰是知识型的服务，教育、医疗、养老都是知识型的服务，这才叫公共服务。
我们看美国还是其他一些地区，医院都是社会企业，可以赢利，但没有股东，所以到了银色经济时代你可以去投资，社会企业可以向社会融资，但没有股东，它可以赢利但是不是按股东分配，是按本金还利，更主要的减法减的是股东利益，减的是政府税收，加的是人工的劳动力价格。
这个时候讲的社会参与政府主导，社会企业为主要发展类型，那么家庭生育跟国家的人口规划并重，这才叫计划生育，其中有一个非常重要的问题———社会文化，社会文化变了，过去叫养儿防老，现在养儿也仍然防老，但是养老的方式不一样了，儿少了，而且离得远，只能辅助，不可能全面供养，要求每一个人学会终身自力，一辈子能劳动多少年，你这些收入不要月月光，你想到退休后还那么多年，尽可能早进入财富自由，到退休后有足够的财产，体体面面，哪怕活到90岁，100岁，行动不方便照样可以买服务才有尊严。然后，家庭的辅助和社会的服务并重，以此来解决医疗养老问题。
养老保障制度仍是最大的挑战
让人们能够有健康长寿的有效需求叫关注个人财务生命周期，作为老年人要想有个良好的资产结构，先不说怎么旅游，怎么上大学，怎么投资，得先把布局做好，养老金应该达到消费支出的100%，社会才是稳定的，去年花了这么多，今年还得有这么多，但是面包政府给，那叫基础养老金，黄油自己买，得自己存。
最后，中国现在面临着最大的挑战是，保障制度怎么办？过去我们以国企为主，所谓的“五险一金”的社会保障就是跟企业要钱，现在国务院开了三次会，减了2.25%，到目前为止，还占工资总额的28.75%，再加住房公积金是5%到24%，加起来还占企业工资总额的62.75%，还是很高，最高的养老保险的费率是28%。怎么办？中央统筹基础养老金需要一个信息系统，医疗保险合理控费，住房公积金这是一个很大的问题，我们要想让保险费率下降，让这个制度能够持续发展，你不能老降费率，降的方法多了去了，有两大资源：
一是国企红利要划拨，一是住房公积金要改善。职业养老金和住房公积金先拿来买房，让我们年轻的农民工也能找点买房，还要去库存，还要让农民工在城市里赶快居住下来。
但是有了首住房的人而且不是依靠住房公积金的，这个费率是不是可以降，给企业降负担，剩下一部分转为养老金，把它按财务生命周期，前半段养老金、住房公积金都去买房，先解决住房，房子有了后个人这个钱拿来做养老金，这样中国养老金市场会比现在翻十倍，这是很重要的战略。最后整个社会保障服务管理一体化，减少成本，运行加快。